近幾年(nian)，在全球(qiu)碳中和(he)的宏觀(guan)背景下(xià)，新能源(yuán)汽車市(shì)場迎來(lai)爆發式(shi)增長，帶(dai)動動力(li)電池裝(zhuāng)車量持(chi)續提升(shēng)。

新能源(yuan)汽車融(rong)彙新能(néng)源、新材(cái)料、互聯(lian)網、大數(shu)據、人工(gong)智能等(děng)多種技(ji)術，正推(tuī)動汽車(chē)從單純(chun)的交通(tong)工具向(xiàng)移動智(zhi)能🔞終端(duān)、儲能單(dan)元和數(shu)字空間(jian)轉變。動(dong)力電池(chi)作爲新(xīn)能源汽(qi)車的核(he)🌈心部件(jiàn)，占新能(néng)源汽車(che)總成本(běn)的40%左右(you)，随😍着新(xīn)能源汽(qì)車滲透(tòu)率的逐(zhú)步🌏提升(sheng)，動力電(dian)池将發(fā)展空間(jian)廣闊，預(yù)計2025年之(zhi)後的市(shì)♈場規模(mó)超萬🧑🏾‍🤝‍🧑🏼億(yi)🍉，未來五(wu)到十年(nián)将是動(dong)力電池(chi)的黃金(jīn)發展時(shí)‼️期。

一、碳中(zhōng)和背景(jǐng)下，新能(neng)源汽車(che)已成爲(wèi)行業發(fā)展主線(xian)

随着全(quan)球能源(yuán)危機和(hé)環境污(wu)染問題(ti)日益突(tū)出，新能(neng)源🌈汽👣車(chē)行🌐業的(de)發展受(shou)到高度(dù)重視，加(jia)大新能(néng)源汽車(chē)的研發(fa)生産力(li)度已經(jīng)在全球(qiu)範圍内(nei)形成共(gòng)識。近年(nian)來，各國(guo)💃政府相(xiang)繼将燃(ran)油車禁(jìn)售提上(shàng)議程，我(wǒ)國也已(yi)開始研(yan)究停止(zhǐ)生産銷(xiao)售傳統(tong)☀️能源 汽(qi)車的時(shí)間表，新(xīn)能源汽(qì)車取代(dai)燃油汽(qi)車🆚已成(chéng)爲必然(ran)趨勢。

從(cong)全球來(lai)看，世界(jie)各主要(yao)經濟體(tǐ)相繼提(ti)出“碳達(dá)峰、碳中(zhong)和”方案(àn)。歐盟已(yi)制定嚴(yán)苛的綠(lü)色經濟(jì)複蘇計(jì)👉劃，2021年🐆起(qǐ)對所有(yǒu)新車實(shí)施二氧(yǎng)化碳排(pai)放量不(bú)超過95g/km的(de)規定，同(tóng)時歐盟(méng)委員會(hui)計劃要(yào)求新車(che)和貨車(che)的排放(fang)量從2030年(nián)起下降(jiang)65%，從2035年開(kāi)始下降(jiang)100%，并且歐(ou)洲各大(dà)車企也(yě)最遲将(jiang)于2035年前(qián)停止銷(xiao)售燃油(yóu)車型。

從(cong)國内來(lai)看，我國(guó)已提出(chū)“雙碳目(mu)标”，将大(dà)力發展(zhǎn)新能源(yuan)📐交通方(fāng)式，根據(ju)2025年12月1日(ri)國務院(yuan)辦公廳(ting)發布《新(xīn)能源汽(qi)車産業(yè)發展規(gui)劃（2021-2035年）》，到(dào)2025年，純電(dian)動乘用(yong)車新🧑🏽‍🤝‍🧑🏻車(che)平均電(diàn)耗降至(zhì)12.0千瓦時(shi)/百公裏(lǐ)，新能源(yuan)汽車新(xīn)車銷售(shòu)量達💋到(dào)汽車新(xīn)車銷售(shou)總量的(de)20%左右。到(dào)2035年，純電(dian)動汽車(chē)将成爲(wèi)新銷售(shòu)車輛的(de)主流，将(jiang)💞爲世界(jie)經濟🈲發(fā)展注入(rù)新動能(neng)。

根據工(gong)信部指(zhǐ)導編制(zhì)的《節能(neng)與新能(néng)源汽車(chē)技術路(lu)線圖2.0》，2025年(nian)新能源(yuán)汽車占(zhàn)汽車總(zǒng)銷量的(de)比重達(dá)到20%，2030年新(xīn)能源🌈汽(qi)車在總(zǒng)銷量的(de)占比達(dá)到40%左右(you)，2035年新能(neng)♈源汽車(che)銷量占(zhan)國内汽(qì)車市場(chǎng)銷量的(de)50%以上。同(tong)時混動(dòng)新車的(de)占比也(ye)将在2030年(nián)達到傳(chuan)統能源(yuán)乘用車(chē)的75%以上(shang)，2035年混動(dong)及新能(neng)源汽車(che)在傳統(tong)能源乘(cheng)用車中(zhōng)的占比(bǐ)将達😍到(dao)☎️100%。《總路線(xiàn)2.0》預測2030年(nian)新能源(yuán)汽車銷(xiāo)量将超(chāo)過3000萬輛(liang)，2035年新能(neng)源汽車(chē)銷量将(jiāng)達到4000萬(wan)輛以上(shàng)。

二、受益(yi)于新能(neng)源汽車(che)的快速(sù)發展，動(dong)力電池(chi)市場💋規(gui)✊模持續(xù)擴大

新(xin)能源汽(qì)車産銷(xiāo)量同比(bi)均繼續(xu)保持高(gāo)速增長(zhǎng)，同比增(zēng)速持❓續(xù)顯著領(lǐng)先行業(yè)。根據工(gōng)信部數(shu)據，2021年我(wǒ)國新能(neng)源汽車(che)銷量達(dá)到352萬輛(liang)，同比增(zeng)長160%；根據(jù)乘聯會(huì)數據，2021年(nián)新能源(yuan)汽車國(guó)内零售(shòu)滲透率(lü)14.8%，其中12月(yue)滲透率(lü)達22.6%，已超(chao)過《新能(néng)源汽車(che)産🙇‍♀️業發(fā)展規劃(huà)》中制定(dìng)的2025年達(da)到20%滲透(tou)率的目(mu)标。

根據(ju)中國汽(qi)車動力(li)電池産(chǎn)業創新(xīn)聯盟數(shu)據，2021年，我(wo)國動力(li)電💋池産(chǎn)量爲219.7GWh，同(tong)比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增(zeng)長182.3％；裝🔴車(che)量爲154.5GWh，同(tong)比增長(zhang)142.8%。根據SNE數(shu)據，2021年全(quan)球各國(guo)注冊的(de)電動汽(qì)車電池(chi)電量總(zong)量爲296.8GWh，同(tóng)比增長(zhang)102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中(zhong)日韓企(qǐ)業占據(ju)全球動(dong)力電池(chi)市場的(de)主要份(fen)額

從頭(tóu)部企業(yè)來看，全(quán)球動力(li)電池廠(chang)商主要(yao)集中在(zai)中日韓(hán)三國。根(gen)據SNE Research發布(bù)的2021年全(quan)球動力(lì)電池裝(zhuāng)機量排(pai)行㊙️榜，中(zhong)國廠商(shāng)6家💯、韓國(guo)3家、日本(ben)1家，前十(shi)名分别(bie)爲：甯德(dé)時🐕代、LG新(xīn)能源、松(sōng)下、比亞(yà)迪✊、SK On、三星(xing)SDI、中創新(xīn)航（中航(háng)锂電）、國(guo)軒高科(ke)、遠景動(dòng)力、蜂巢(cháo)能源。

2021年(nian)，甯德時(shi)代在動(dong)力電池(chi)領域的(de)全球裝(zhuang)機量達(dá)到96.7GWh，市場(chǎng)占有率(lǜ)爲32.6%，位列(lie)全球第(di)一，這是(shì)甯德時(shi)代連續(xu)第五年(nian)登上全(quán)球最大(dà)動力電(dian)池企業(ye)的寶座(zuò)，與2020年🈚相(xiang)比，其市(shì)場份額(é)增加了(le)8個百分(fèn)點；韓國(guó)LG新能源(yuán)排名第(dì)二，2021年動(dong)力電池(chí)裝機量(liàng)爲60.2GWh，市場(chang)占有率(lǜ)爲20.3%，是甯(ning)💃德時代(dài)最大的(de)競争對(duì)手；日本(běn)松下排(pái)名三，2021年(nian)動力電(diàn)池裝機(ji)量爲36.1GWh，市(shì)場占有(yǒu)率爲12.2%。

全(quan)球動力(li)電池公(gong)司行業(yè)集中效(xiào)應十分(fen)明顯，2019—2021年(nian)，前三🈲家(jia)企業合(hé)計占市(shi)場比例(li)分别爲(wèi)63%、66%、65%；前十家(jia)企業所(suǒ)占市場(chang)份額也(ye)保持♈在(zai)90%以上。

我(wǒ)國在動(dòng)力電池(chí)方向具(ju)有明顯(xian)優勢，2021年(nián)我國動(dòng)力電池(chí)🚶‍♀️廠商裝(zhuang)機量占(zhan)據全球(qiú)50%左右的(de)市場份(fen)額，且我(wǒ)國在動(dong)力電池(chi)🈚主要材(cai)料供應(yīng)鏈正負(fù)極，隔膜(mo)、電解液(yè)、配套齊(qí)全，可以(yǐ)進行🤞完(wán)全獨立(li)的設計(jì)和量産(chǎn)，在全球(qiú)汽車行(hang)業電氣(qi)化的變(biàn)革浪潮(cháo)中，動力(lì)電池行(hang)業相關(guān)企業将(jiāng)會明顯(xiǎn)受益。

四(sì)、在電池(chi)技術路(lu)線上，磷(lín)酸鐵锂(lǐ)和三元(yuán)锂電各(ge)具優勢(shì)，在現⛱️階(jiē)段仍是(shi)市場主(zhu)流

2021年，我(wo)國磷酸(suan)鐵锂電(dian)池裝車(chē)量爲79.8GWh，同(tong)比增長(zhǎng)227.4%，占總裝(zhuāng)車量的(de)51.7%；三元電(diàn)池的裝(zhuang)車量爲(wèi)74.3GWh，同比增(zēng)長91.3%，占總(zong)裝車量(liàng)的48.1%。兩種(zhong)主流路(lù)線，占到(dao)總裝車(che)量的99.8%。

從(cóng)發展曆(li)程看，磷(lin)酸鐵锂(li)的裝機(jī)量份額(é)經曆了(le)一段☔先(xian)下降後(hou)增長的(de)階段。2014年(nián)和2015年間(jian)，磷酸鐵(tiě)锂電池(chi)在新能(neng)源乘用(yòng)車市☎️場(chǎng)上一度(du)占據主(zhu)導地位(wei)；之後受(shou)到政策(cè)補貼的(de)影響，三(san)元锂🐪電(diàn)池裝機(ji)量從2016年(nián)起占據(jù)市場主(zhǔ)導地位(wèi)🙇🏻；進入2020年(nián)以後，随(suí)着甯德(dé)時代CTP技(ji)術發展(zhan)，比亞迪(di)電池的(de)推🐕出，針(zhēn)對高能(néng)量密度(dù)電池（如(rú)三元锂(li)電池）補(bǔ)貼的下(xia)降和三(sān)元锂材(cai)料電池(chi)安👉全性(xìng)問題❤️日(rì)益明💘顯(xiǎn)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)🍉市場份(fen)額重新(xin)超越三(san)元锂電(dian)池。

目前(qian)，動力電(dian)池技術(shù)路線主(zhu)要分爲(wei)磷酸鐵(tie)锂、三元(yuán)材料👈，其(qí)👣使用場(chang)景各有(yǒu)不同，不(bú)存在技(jì)術上的(de)優劣替(tì)代關系(xì)。其中，磷(lín)酸鐵锂(li)電池憑(píng)借較高(gāo)的安全(quan)性能、出(chū)色的循(xun)環性能(néng)、較低的(de)成本，早(zǎo)期主要(yao)應用于(yú)新能源(yuan)商用車(che)，在近幾(ji)年，乘用(yong)車磷酸(suān)鐵锂電(diàn)池出貨(huò)量亦快(kuai)速增長(zhang)；三元材(cái)🙇🏻料電池(chi)憑借能(néng)量密度(du)高、抗低(dī)溫、倍率(lǜ)性能高(gāo)的優勢(shi)，主✊要應(ying)用于新(xīn)能源乘(chéng)用車。

行(háng)業分析(xī)師曾佑(yòu)鵬認爲(wei)，近兩年(nián)受國内(nèi)新能源(yuán)汽車補(bu)貼政策(ce)😘逐步退(tui)出的影(yǐng)響，三元(yuan)锂電池(chí)憑借更(gèng)高能🏃🏻‍♂️量(liang)密度獲(huo)得政策(cè)補貼的(de)優勢有(you)所減弱(ruo)，疊加未(wei)來幾㊙️年(nian)電化學(xué)儲能領(ling)域對💜磷(lin)酸鐵锂(lǐ)電池的(de)市場需(xu)求上揚(yáng)，使得磷(lín)酸鐵锂(li)電🌍池産(chǎn)量增速(su)超過三(sān)💚元锂電(dian)池；全㊙️國(guó)乘聯會(huì)秘書長(zhang)崔東樹(shù)認爲，與(yǔ)需要钴(gǔ)、鎳等價(jià)格⁉️高⚽企(qi)且相對(duì)稀缺金(jin)屬的三(sān)元锂💘電(dian)池相比(bi)，磷酸鐵(tiě)锂電池(chi)成本更(geng)低，尤其(qí)在锂電(dian)正極、負(fù)極、電解(jie)液等原(yuan)材料💰齊(qi)漲價的(de)當下，其(qí)規模化(hua)生産✊的(de)成本壓(ya)力相對(duì)較小♋。但(dàn)崔東樹(shu)同時指(zhǐ)出，從材(cái)料角度(du)看，目前(qian)磷酸鐵(tiě)锂電池(chi)能量密(mì)度已無(wú)太多上(shàng)🚶‍♀️升空間(jian)，很可能(neng)限制其(qí)未來的(de)應用場(chang)景；中國(guó)科學📐院(yuan)電工研(yán)究所教(jiāo)授陳永(yong)翀認🚶‍♀️爲(wei)，未來新(xin)能源汽(qì)車市場(chang)預期将(jiang)更加細(xì)分，在短(duan)程低速(sù)或中短(duǎn)程電動(dòng)車市場(chǎng)中，磷酸(suān)💚鐵锂電(diàn)池很可(ke)能維💋持(chí)主流地(dì)位，但對(dui)長程或(huò)其他用(yòng)途車輛(liàng)而言，三(sān)元锂電(diàn)池也有(you)望維持(chí)一定優(yōu)勢。

筆者(zhe)認爲，在(zài)沒有重(zhong)大技術(shu)創新商(shang)用前，磷(lin)酸鐵锂(li)和三🔞元(yuan)锂電技(jì)術路線(xiàn)将并存(cun)發展，其(qi)中磷酸(suān)鐵锂依(yi)托安全(quan)性能和(hé)循環充(chong)電優勢(shì)，更多發(fa)展低端(duan)車🔅型和(he)儲能方(fāng)向；三元(yuan)锂⭕電将(jiāng)更多往(wang)高🚶‍♀️鎳方(fāng)向發展(zhan)，憑借其(qí)更高能(néng)量密度(dù)、耐低溫(wēn)☂️性能，占(zhàn)領高端(duan)車型🔅市(shì)場。

五、鈉(na)離子電(dian)池、高鎳(niè)三元锂(lǐ)離子電(diàn)池和固(gu)态電解(jiě)🤞質電池(chí)是未來(lái)動力電(diàn)池的重(zhòng)要發展(zhan)方向

随(sui)着動力(li)電池的(de)需求量(liàng)日益增(zēng)加，動力(li)電池生(sheng)産企業(yè)也在尋(xún)找未來(lai)動力電(diàn)池的發(fa)⛱️展方向(xiang)，以目前(qian)已經公(gong)布的研(yán)究路徑(jing)來看，鈉(nà)離子電(diàn)池🥵、高鎳(niè)三元锂(li)離子電(dian)池和固(gu)态電解(jie)質電池(chí)是廠商(shāng)主要選(xuan)📧擇的技(ji)術發展(zhan)路徑。

鈉(na)離子電(dian)池原材(cai)料儲量(liàng)豐富，生(shēng)産效率(lǜ)快，性能(neng)與市場(chǎng)📱上锂離(li)子電池(chi)沒有明(míng)顯差異(yi)，可以有(yǒu)效降低(di)動力❤️電(diàn)池生産(chǎn)成本。甯(ning)德時代(dài)在2025年12月(yuè)1日發布(bù)鈉離🈲子(zi)電池，相(xiàng)較于锂(li)離子🈲電(dian)池，鈉離(li)子電池(chí)具有更(geng)低的成(chéng)本而且(qiě)在儲運(yun)方面具(jù)有🌈巨大(da)優勢📧。鈉(na)離子電(dian)☀️池在原(yuán)理與結(jie)構上與(yǔ)锂離子(zi)電池十(shí)分相似(sì)，僅在材(cai)料的選(xuan)擇上存(cún)在差異(yi)，鈉離子(zi)電池生(shēng)産線可(ke)以沿用(yong)锂離🧑🏾‍🤝‍🧑🏼子(zǐ)電池生(shēng)産線。目(mu)前鈉離(li)子電池(chi)初步應(ying)用于儲(chǔ)能和低(di)速動力(li)領域，随(sui)着甯德(dé)時代發(fā)布鈉👨‍❤️‍👨離(lí)子動力(li)電池，鈉(na)離子電(diàn)池應在(zài)動力領(ling)域向替(tì)代🍉锂離(li)子電池(chí)又邁進(jin)了一步(bu)。

鈉離子(zǐ)電池具(ju)有高能(néng)量密度(du)，高倍率(lü)充電，優(you)異的熱(rè)穩定性(xing)，良好的(de)低溫性(xìng)能和高(gāo)集成效(xiao)率等優(yōu)勢。電芯(xin)單體😍能(neng)量密度(du)達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電(dian)15分鍾，電(dian)池容量(liang)可以達(da)到80%以上(shàng)；在-20℃低溫(wen)環境中(zhong)，放電保(bao)㊙️持率可(kě)以達🙇‍♀️到(dào)90%以上；系(xì)💜統集成(cheng)效率可(ke)以達到(dào)80%以上。根(gēn)據甯德(de)時💋代公(gōng)布的研(yan)究計劃(huà)，下一代(dai)鈉離子(zi)電池的(de)研發目(mu)标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳(nie)三元锂(li)電池是(shì)以動力(li)電池中(zhong)鎳含量(liàng)爲主要(yao)💰判斷👉标(biao)準，主要(yao)包括6系(xì)、8系三元(yuan)锂電池(chí)，甚至是(shi)正在研(yán)究的9系(xi)三元锂(li)電池，在(zài)中高端(duan)新能源(yuan)乘用車(che)上有廣(guang)闊應用(yòng)前景，在(zài)未來解(jie)決🌐安全(quán)性的前(qian)提下，中(zhong)高端乘(cheng)用車動(dong)力電池(chí)能量密(mi)度将有(yǒu)質的飛(fei)躍。高鎳(niè)三元锂(lǐ)電池較(jiao)高能量(liang)密度帶(dai)來的優(you)勢将驅(qū)動即使(shǐ)在單位(wei)成本價(jià)格依舊(jiu)高于的(de)情況下(xià)，實現綜(zong)合成本(ben)接近磷(lin)酸鐵锂(lǐ)電池。目(mù)前全球(qiu)主要動(dong)力電🏒池(chí)生産廠(chang)商在高(gāo)鎳電池(chí)研發上(shàng)均有布(bù)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼局。

固态(tài)電解質(zhi)電池在(zai)安全性(xing)，穩定性(xing)，循環壽(shòu)命額能(néng)💃量密度(du)等方🔞面(mian)具有巨(ju)大優勢(shi)，有望解(jie)決安全(quan)問題。使(shi)用🏒固态(tài)電解❤️質(zhi)代替當(dang)前锂電(dian)池中的(de)易燃電(diàn)解❄️質溶(róng)液，可以(yǐ)更安全(quán)密集地(di)儲存能(neng)量🍓，使用(yòng)固态電(diàn)👅解質将(jiang)減少對(dui)銅和鋁(lǚ)的需求(qiú)，不再對(duì)隔膜和(he)液态電(diàn)解液産(chǎn)生依賴(lai)，但目前(qián)⭐也存在(zài)着技👈術(shu)不成熟(shú)，生産成(chéng)本高昂(áng)，關鍵材(cái)料制備(bèi)困難等(děng)缺陷，但(dàn)固🥰态電(dian)🏃解質電(dian)池可以(yǐ)有效減(jiǎn)少動力(lì)電池組(zu)體積，保(bao)障動力(li)電池安(an)全，商業(ye)化前景(jing)廣闊，未(wei)來必定(dìng)成爲主(zhu)流研究(jiū)方向。

整(zhěng)體來看(kàn)，全球新(xin)能源汽(qì)車發展(zhan)勢頭明(míng)确且強(qiáng)勁🏃‍♀️，随🐅着(zhe)新能源(yuan)汽車滲(shèn)透率和(he)銷量的(de)持續提(tí)升，動力(lì)🌍電池作(zuò)爲❤️新能(néng)源汽車(che)的🧑🏾‍🤝‍🧑🏼“心髒(zang)”，将迎來(lái)廣闊的(de)市場空(kōng)間和黃(huáng)金發展(zhan)時期；在(zài)技術上(shàng)路線方(fang)面，一定(ding)時期内(nei)磷酸鐵(tie)锂和三(sān)元锂電(diàn)将并存(cún)發展，長(zhang)期來看(kàn)鈉離子(zi)電池、高(gāo)鎳三元(yuan)锂離子(zi)電池和(hé)固态電(dian)解質電(dian)池有望(wang)脫🌈穎🤟而(er)出，實現(xiàn)電池性(xing)能質的(de)突破。